12月中旬，“ 一带一路”国际商协大会在京开幕，金税专家作为全国财税专家应邀参加会议。会议休息期间，坐在后排的企业嘉宾前来打招呼。金税专家仔细一看，原来是多年不见的好友康总。早闻他的企业发展很好，生产规模也逐年扩大，没想到能在这样的会议上相遇，两人相谈甚欢。

康总说起这些年企业发展很好，自 2016 年起公司积极参与国家 ”一带一路“建设，业务发展较快。但融资方面也遇到困惑，2018年12月初，公司对2019年度投入资金进行测算：2019年公司需融资 8000 万元，其中扩大生产规模需自建大型设备资金 6000 万元，日常生产经营资金 2000 万元。结合公司目前规模，公司决策层不愿意稀释股份，增加注册资本，融资渠道只能从银行或其他企业借入。通过咨询长期合作的建设银行得知，建设银行可借入 4000 万元，借款期限 3 年，年利率4.75%, 剩下 4000 万元需从其他企业借入，借款期限 3 年，年利率10%。设备自建从 2019 年 1 月 1 日开始，2020 年结束。面对这样的情况，康总请金税专家就如何防范财税风险出谋划策。

【分析】

一般经营性借款利息支出可以直接税前扣除，但不能超过金融企业同期同类贷款利率计算的部分，超过部分不能扣除。

专门性借款即资本化的利息不能直接税前扣除，应计入相关资产的成本，计提折旧，但没有规定扣除上限。

因此，让资金成本高的借款利息支出费用化，不列入资产成本，直接在税前扣除，可以降低当期所得税费用。

【对比】

筹划前，建设银行借入资金资本化，其他企业借款部分资本化，应补交企业所得税 26.25 万元。

具体计算：实际发生的利息＝ 4000 X 4.75%+4000 X 10% = 590 (万元）。税前可扣除的费用化利息 ＝2000 X 4.75% = 95（万元）。应调增应纳税所得额＝ 2000 X10% - 95= 105（万元）。应补交企业所得税＝ 105  X 25% = 26.25（ 万元 ）。

筹划后，建设银行借款 2000 万元资本化，2000万元费用化；其他企业借款 4000 万元全部资本化，则无须补交企业所得税。

具体计算：实际发生的利息＝ 4000 X 4.75% + 4000 X 10% = 590 (万元）。税前扣除的费用化利息 ＝2000 X 4.75% = 95 (万元）。与税前可抵扣的费用化利息一致，故无须补缴企业所得税。

【结果】

资金成本高的借款费用资本化，企业可节省成本 26.25 万元。

【政策依据】

1、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第三十七条规定：企业在生产经营活动中发生的合理的不需要资本化的借款费用，准予扣除。企业为购置、建造固定资产、无形资产和经过12个月以上的建造才能达到预定可销售状态的存货发生借款的，在有关资产购置、建造期间发生的合理的借款费用，应当作为资本性支出计入有关资产的成本，并依照本条例的规定扣除。

2、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第三十八条规定：非金融企业向非金融企业借款的利息支出，不超过按照金融企业同期同类贷款利率计算的数额的部分。